Bitcoin Taker Buy/Sell Ratio
Taker alış/satış oranı, BTC vadesiz sözleşmelerinde bir gün içinde piyasa emriyle alınan hacmin yine piyasa emriyle satılan hacme bölümüdür - yani hacmin hangi taraftan agresif geldiğini ölçer. 1'in üzerindeki bir değer o gün taker alış hacminin satış hacminden fazla olduğunu, 1'in altındaki bir değer tersini söyler; 1,00 ise bir yorum eşiği değil, oranın kendi tanımından gelen denge noktasıdır. Cedvel bu seriyi 13 borsanın toplam alış hacminin toplam satış hacmine oranı olarak yayınlar ve tek başına değil, open interest, funding oranı ve long/short konumlanmasıyla birlikte okunmasını önerir.
Bu grafik 27 Eylül 2026 tarihine kadar olan gerçek verileri gösterir. Güncel değer Cedvel'de ücretsiz - abonelik gerekmez.
Kaynak: Coinalyze
Nedir?
Taker alış/satış oranı, bir gün içinde piyasa emriyle (taker olarak) alınan BTC hacminin yine piyasa emriyle satılan hacme bölümüdür. Taker, emir defterinde bekleyen bir emri kabul eden taraftır - yani fiyatı beklemeye değil, hemen işlem görmeye öncelik veren aceleci taraf. Oran 1'in üzerindeyse o gün taker alış hacmi satış hacminden fazladır, 1'in altındaysa taker satış hacmi daha fazladır. Ölçtüğü şey pozisyonun büyüklüğü ya da yönü değil, hacmin hangi taraftan agresif geldiğidir.
Nasıl hesaplanır?
Coinalyze'ın borsa başına raporladığı günlük mumdan iki alan alınır: toplam hacim ve o hacmin taker ALIŞ kısmı. Satış hacmi kaynağın kendi sözleşmesine göre bu ikisinin farkıdır. Sabit 13 borsalık bir panelde (Binance, OKX, Bybit, Gate.io, Hyperliquid, Aster, Huobi, Kraken, dYdX, Bitfinex, WOO X, BitMEX, Deribit) tüm alış hacimleri ve tüm satış hacimleri AYRI AYRI toplanır, sonra bölünür - borsa başına oranların ortalaması ALINMAZ, çünkü o hesap küçük bir borsaya büyük bir borsayla aynı ağırlığı verirdi. Panelin SABİT olması zorunludur: toplanan borsa kümesi zaman içinde değişirse, grafikte piyasa hareketi gibi görünen ama aslında kompozisyon değişimi olan sıçramalar oluşur. Seri panelin eksiksiz olduğu ilk günden (19 Nisan 2025) itibaren üretilir ve panelin eksik kaldığı günler HİÇ yazılmaz - sıfır konmaz, bir önceki gün ileri taşınmaz, ara değer üretilmez; grafikte o günler gerçek bir boşluk olarak kalır.
Nasıl okunur?
1,00 çizgisi bir yorum eşiği değil, oranın kendi tanımından gelen denge noktasıdır: tam orada alış ve satış hacmi eşitlenir. Seri bu çizginin çevresinde dar bir bantta salınır - yayınlanan pencerede günlerin yüzde 90'ı 0,92 ile 1,09 arasındadır, yani tek bir günün 1'in bir miktar üstünde ya da altında kapanması kendi başına bir sinyal değildir. Anlamlı okuma yönü, sapmanın BÜYÜKLÜĞÜ ve SÜREKLİLİĞİdir: birkaç gün üst üste belirgin biçimde 1'in üzerinde kalan bir oran, yükselişe agresif alıcıların eşlik ettiğini söyler. Bu seri tek başına yorumlanmaz - open interest kaldıracın toplam ölçeğini, funding oranı bu kaldıracın maliyetini, long/short oranı ise pozisyonun hangi tarafta yoğunlaştığını gösterir; taker oranı bunlara 'hacim hangi taraftan agresif geliyor?' sorusunun cevabını ekler.
Dikkat edilmesi gerekenler
Yayınlanmış, kaynaklanabilir bir 'aşırı alıcı/satıcı baskısı' eşiği YOKTUR - bu yüzden Cedvel bu seriye bant, eşik ya da rejim rozeti koymaz; 1,00 yalnız bir referans çizgisi olarak gösterilir ve otomatik bir yükseliş/düşüş yorumu üretmez. Oran HACMİ ölçer, pozisyonu değil: her işlemin bir alıcısı ve bir satıcısı vardır, ölçülen şey hangi tarafın piyasa emriyle agresif davrandığıdır - 'daha çok alıcı var' demek değildir. Değer birimsiz olduğu için fiyat seviyesinden bağımsızdır, ama düşük hacimli günlerde tek bir büyük işlemin etkisi orantısız büyür. Seri yalnız panele dahil 13 borsayı kapsar - panel dışındaki borsaların ve spot piyasanın akışı bu toplamda yoktur.
Tarihsel kullanım
Cedvel'in yayınladığı seri, 13 borsalık panelin eksiksiz olduğu ilk gün olan 19 Nisan 2025'te başlar; daha eski veri daha az borsa taşıdığı için aynı şeyi ölçmez ve bilerek gösterilmez. Bu pencerede oran dar bir bantta salınmıştır: 497 günün 210'u (yüzde 42,3) 1'in üzerinde kapanmış, ortanca değer 0,990 olmuştur - yani agresif hacim uzun vadede iki taraf arasında neredeyse eşit paylaşılır. Uçlar bu bandın ne kadar dar olduğunu gösterir: en düşük gün 28 Temmuz 2025'te 0,871, en yüksek gün 18 Temmuz 2026'da 1,211'dir. Aradaki 10-12 Ekim 2025 günleri seride YOKTUR - o günlerde paneldeki 13 borsanın hepsi veri vermedi ve eksik bir toplam yazmak yerine gün hiç üretilmedi; grafikte o aralık 9 Ekim 2025'teki 0,950 ile 13 Ekim 2025'teki 0,979 arasında gerçek bir boşluk olarak durur.
Sıkça Sorulan Sorular
Bitcoin taker alış/satış oranı nedir?
Bir gün içinde piyasa emriyle (taker olarak) alınan BTC hacminin, yine piyasa emriyle satılan hacme bölümüdür. Taker, emir defterinde bekleyen bir emri kabul eden - yani daha iyi fiyat beklemek yerine hemen işlem görmeyi seçen - taraftır.
Oranın 1'in üzerinde olması ne anlama gelir?
O gün taker alış hacminin taker satış hacminden fazla olduğunu, yani agresif hacmin alış tarafından geldiğini gösterir. 1'in altındaki bir değer bunun tersini söyler. 1,00 bir bullish/bearish eşiği DEĞİLDİR: payla paydanın tam olarak eşitlendiği tanımsal denge noktasıdır ve Cedvel bu çizgiden otomatik bir yön yorumu üretmez.
Bu oran 'daha çok alıcı var' demek mi?
Hayır. Her işlemin bir alıcısı ve bir satıcısı vardır - toplam alınan ve satılan miktar her zaman eşittir. Ölçülen şey hangi tarafın piyasa emriyle agresif davrandığıdır: alış tarafı emir defterindeki satışları kaldırıyorsa oran 1'in üzerine çıkar, satış tarafı alışları kaldırıyorsa altına iner.
Taker alış/satış oranı ile taker deltası aynı şey mi?
Hayır. İkisi aynı veriden türer ama farklı büyüklüklerdir: delta, alış ve satış hacminin BTC cinsinden işaretli FARKIdır (negatif olabilir); oran ise bu ikisinin BÖLÜMÜdür - birimsizdir ve her zaman pozitiftir. Aynı gün için delta 'kaç BTC fazla alındı', oran ise 'alış hacmi satışın kaç katı' sorusuna cevap verir. Bu sayfa oranı gösterir.
Bu seri hangi borsaları kapsıyor?
Sabit 13 borsalık bir panel: Binance, OKX, Bybit, Gate.io, Hyperliquid, Aster, Huobi, Kraken, dYdX, Bitfinex, WOO X, BitMEX ve Deribit. Panelin sabit tutulması zorunludur - toplanan borsa kümesi zaman içinde değişseydi, grafikte piyasa hareketi gibi görünen ama aslında kompozisyon değişimi olan sıçramalar oluşurdu. Borsa başına oranların ortalaması da alınmaz: tüm alış hacimleri ve tüm satış hacimleri ayrı ayrı toplanıp bölünür, böylece küçük bir borsa büyük bir borsayla aynı ağırlığı almaz.
Grafikte neden eksik günler var?
Paneldeki 13 borsanın hepsi veri vermediği günlerde toplam eksik kalacağı için o gün hiç yazılmaz. Sıfır konmaz, bir önceki günün değeri ileri taşınmaz, ara değer üretilmez - eksik bir toplam, grafikte gerçek bir hareketten ayırt edilemeyecek sahte bir sapma çizerdi. Bugüne kadar bu 10-12 Ekim 2025 aralığında yaşandı.
Bu sayfadaki veri ne kadar günceldir?
Public rehber serisi en az 3 gün gecikmelidir; son günlerin verisi Cedvel Pro'ya özeldir. Sayfadaki 'Son public değer' kartı, gecikme penceresinin izin verdiği en son gözlemin tarihini ve değerini gösterir.